年度盘点 | 挺过2023

在2023年刚刚开始的时候，恐怕没有多少人会预料到暖通空调行业今年一年的发展趋势。在过完春节之后，暖通空调行业的销售在3月份开始进入正规。因为整个2022年的国内暖通空调市场在各种因素加持下出现了一定幅度的下滑，导致大家对2023年的整体市场有一定的增长预期。

事实上，整个2023上半年的市场发展也验证了这一点。从3月份开始，至5、6月份，这4个月的整体市场发展还是符合大家的预期，根据艾肯网的统计，2023上半年国内中央空调市场实现了1.4%的小幅增长，超过半数的中央空调企业实现了出货额的增长。大家也都满怀期待的盼望下半年继续维持这种势头。

然而，到了下半年市场风格却急转直下。如果上半年可以用企稳增长来形容，那么下半年就是承压盘整。第三季度，预想中的持续增长并没有到来，四季度甚至出现了进一步恶化的迹象。整个市场最为直观的表现就是订单数量开始减少，经销商库存压力开始增加。由于订单周期的原因，企业端在出货额方面并没有体现出市场的这一变化，大部分中央空调企业在2023年将以增长收官，压力传导到了渠道经销商层面，工程渠道经销商的应收款压力加大，零售渠道经销商的库存进一步增加。

从细分市场的角度来看，地房产领域市场成为影响2023年国内暖通空调市场走势的最关键因素。2023年房地产市场的发展情况有目共睹，与暖通空调相关的领域包括商业地产、精装修楼盘配套、家装零售等领域都受到影响。这些细分市场在暖通空调市场中的占比极高，超过半数，也因此，房地产市场的低迷造就了2023年国内暖通空调市场的增长乏力，至于整个2023年国内暖通空调市场是增长还是下滑，还有待艾肯网2024年1月发布的《2023年度中国中央空调市场报告》才能知晓。

当然，并不是所有的细分行业在2023年内的发展都不景气，也有增长的不错的细分市场。比如与新能源领域相关的光伏、锂电、储能、新能源汽车等细分市场和数据中心市场，作为热门赛道在2023年内继续被加大投资力度，又或者是医药、医院等细分市场，以及与交通相关的机场、高铁、地铁等细分市场，也都在2023年内继续保持了增长态势。总体而言，这些细分领域单个体量的市场并不大，远远不能跟地产领域的份额相对比。

从产品侧来看，目前我们并没有详细的细分产品的增长率数据，但是从2023年的发展趋势来看，至少离心机产品是能够获得增长的。离心机产品的增长主要来自于几个方面，包括上文中所提及的新能源领域、轨道交通领域、医院医药领域，以及一些大型的工程项目和工业领域的项目的新建和改造等。需要指出的是，在这些领域离心机产品的增长有相当一部分是来自于对螺杆机组等产品的替代，总体而言，螺杆机组产品的困境在2023年并没有得到改善反而在继续退化。

另外一个值得一提的产品是热泵，从产品的角度，热泵包含了离心机、风冷螺杆、模块机、空气源热泵等多个产品系列。在国家倡导碳中和、碳达峰的目标驱动下，热泵作为能够有效减少碳排放的产品从政策层面、设计层面和销售层面都被广泛应用，2023年中央空调企业推出的新产品并不太多，除多联机外，其它新产品大部分与热泵有关。从其发展趋势也可以看出，不论是在2023年还是在未来的几年，热泵都将作为一个最为热门的产品被重视，其市场潜力也将持续释放。

2023年国内暖通空调市场发展过程中不得不提及的一个词是利润，它包括了中央空调企业的利润和渠道经销商的利润。基于2022年原材料价格大幅上涨后的延续，有部分中央空调企业在2023年上半年还是进行了1-2次的产品涨价，但是到了2023年下半年，尽管如沪铜等期货价格仍然维持在高位，但是中央空调企业已经鲜有涨价的信息。因此，我们可以看到，从能够确切得到的数据即暖通空调上市公司的三季度报来看，中央空调企业的利润率增长在收窄，随着暖通空调市场的不景气，中央空调企业在内部消化原材料增长带来的成本压力。

同时，运营成本带来的压力也传导到了渠道经销商层面，在市场端，伴随着市场上订单数量的减少，渠道经销商不得不以降价来获取更多的订单。艾肯网曾经在2023年11月进行了关于渠道经销商的调查，结果显示，有八成以上的渠道经销商的利润相比去年处于持平或者下滑的状况，工程渠道经销商由于总包的压价无法保持以前的利润，零售渠道经销商也由于客户数量的减少不得不以比以往更低的价格进行销售。

也因此，挺过2023年成为中央空调企业和渠道经销商共同的心声。2024年的市场会好吗?谁也不知道。暖通空调行业跟经济形势相比有几个月的滞后周期，也即现在看到的经济形势并不会立即传导到暖通空调行业，从这个角度而言，暖通空调行业的快速恢复还需要一定的时间。但是，从以往的经验来看，凡是在下滑和艰难的市场大潮中坚持活下来的企业，也将可能在未来迎来更大的发展机遇。