-16.7% 2025上半年国内中央空调市场创历史最大跌幅
2025年上半年国内中央空调市场的大幕已然落下，若要用一个词来概括这半年的市场状况，“寒意倍增”再合适不过。据艾肯网统计数据显示，上半年国内中央空调市场整体增幅同比下滑16.7%，不仅延续了上年度的下滑态势，更创下历史最大跌幅，让行业内的企业、分公司、经销商等所有从业者深切感受到市场的凛冽寒意。
市场整体：多因素叠加加剧下行压力
从市场构成来看，工程项目市场在2025年上半年整体市场中的占有率为72.3%，寒意首先源于此。一方面，尽管市场上项目数量不少，但品牌经筛选后能参与的项目不多，且需经过方案设计、议价等多个环节，拿下项目的隐形成本较以往大幅增加。另一方面，市场竞争日趋激烈，导致项目成交价格不断下探，一定程度上拉低了整体市场规模。同时，上半年原材料价格的波动也对品牌的生产和销售造成较大影响。
此外，市场资金链紧张的状况持续，突出表现为付款质量不高。尽管多数品牌要求全款出货，但压力无形中转移到渠道端，作为品牌的蓄水池，渠道端承受着更大压力。而品牌与渠道的深度捆绑已形成稳定格局，渠道端的生存质量严重影响品牌的出货效率和质量。在此背景下，无论是主机厂家还是渠道经销商，都将“经营质量”作为重要考核指标。
值得注意的是，工程项目市场在上半年出现一大变化——更新改造项目占比提升。在双碳政策的推动下，各地改造项目数量不断增加，各品牌纷纷推出针对性的产品和系统解决方案，不少品牌还在服务上精益求精，以提升用户满意度。
更大的寒意来自家装零售市场。数据显示，2025年上半年家装零售市场同比下滑超过20%，同样创下历史之最。由于家装零售市场与房地产行业联系紧密，地产市场下行使得家装零售市场新增客户数量明显减少，品牌和家装经销商日子艰难，具体表现为新交房客户数量下滑、客户观察周期延长、签单难度增加、议价过程变长，进而导致客单值下降、利润率降低。
库存方面，上半年家装零售渠道库存压力明显上升，因自身周转周期加长，不少经销商减少了向厂家打款提货的金额，保持合理库存成为众多经销商的共同选择。目前，家装零售市场累计库存数量较高，部分品牌库存甚至超过7个月，去库存成为首要任务。
不过，家装零售市场也出现了一些积极变化。一是销售形式多样化，线上直播成为品牌和经销商获客的重要补充方式；二是新型门店不断开设，从产品展示到客户体验再到功能设置都进入新阶段；三是改造用户、大平层用户增加，带动了对两联供、多恒系统的产品需求。
同时，家装零售市场的区域差异在上半年愈发明显。在房地产爆发期，各地家装零售市场均呈现蓬勃生机，增长成为唯一主题。但随着地产市场放缓，各地政策、消费能力的差异逐渐显现，导致部分地区家装零售市场压力较大，部分地区仍能实现稳步增长，各品牌需制定差异化销售政策以适应市场格局。
品牌表现：各区间品牌竞争力凸显
根据各品牌出货情况，2025年上半年中央空调品牌可分为五个区间。
出货规模达100亿元以上的品牌为格力和美的，这两大品牌已连续多年位居该区间，领跑全行业。它们在大型工程项目和家装零售市场均展现出强大竞争力，在技术研发、生产制造、安装服务等方面持续提升，并依托庞大的渠道网络和扎实的基础工作，实现了半年过百亿的业绩。
出货规模在40亿元-100亿元的品牌有大金、日立、海尔。其中，大金是国内中央空调市场中规模最大的外资品牌，且连续多年位居外资品牌第一；日立在强化多联机业务的基础上，深挖渠道质量，积极布局旧改业务，业绩不俗，成为多联机市场领导品牌；海尔围绕建筑智慧化战略开展工作，主推磁悬浮离心机，成为该领域领导者，出货规模和品牌知名度稳步提升。
出货规模在20亿元-40亿元的品牌是东芝和海信。东芝依托多品牌整合战略寻求突破，同时推出“xiaozhi”系列主打年轻消费群体；海信在多联机、水机、热泵等领域多维度发力，以系统解决方案能力满足更多用户的品质化需求。
出货规模在10亿元-20亿元的品牌包括麦克维尔、江森自控约克、三菱重工海尔、天加、开利、申菱、三菱重工和约克VRF。这些品牌是国内中央空调市场的中间力量，在各自领域具有显著的品牌拉力和市场影响力。其中，江森自控约克、麦克维尔、开利等水系统品牌聚焦冷水机组业务，凭借稳定可靠的产品方案赢得市场和用户信赖；三菱重工、三菱重工海尔、约克VRF等多联机品牌深耕大型商用、中小项目及家装零售市场，不断完善制造工艺、推陈出新，以更好的产品满足品质用户需求；天加、申菱等国产品牌则专注细分领域，在末端和特种空调行业领跑，成为细分领域的隐形冠军。
其余品牌出货规模在10亿元以下，数量众多，不再一一详述。值得一提的是，近年来这些品牌通过完善产品阵容、拓展渠道和业务方向，在热泵、工业、轨道交通、医疗净化、家装零售等领域展现出较强综合竞争力，是推动国内中央空调市场进步不可或缺的力量。
区域市场：七大区域表现各有不同
2025年上半年中央空调市场依旧按七大区域统计。华东地区以38.3%的占有率位居第一，是国内中央空调市场容量最大的区域，但相比往年，其占有率有所下滑。华北市场以18.6%的占有率位居第二，同比小幅增长，区域供暖项目改造成为上半年市场亮点。华南地区占有率为14.5%，位居第三，同比微幅增长。华中地区占有率14.0%，其家装零售市场面临较大挑战。西南地区占有率9.8%，同比下滑。西北地区占有率3.2%，同样出现下滑。东北地区占有率与往年基本持平。
