报告｜水冷螺杆受冲击加剧 市场份额低于5%

水冷螺杆是中国中央空调市场水系统产品中的典型代表，凭借着“可盐可甜”的特性，水冷螺杆产品被广泛运用到各个类型的建筑之中，市场规模不断发展。不过，随着中央空调技术的进步，多联机和模块机等产品的冷量范围不断扩大，同时随着磁悬浮离心机的出现，也不断将离心机的冷量范围降低，双重因素造成了这几类产品不断挤压水冷螺杆机组的生存空间。

据统计，2020年度，水冷螺杆机组的整体容量约为46亿元，同比上年度出现一定程度的下滑。需要重点说明的是，由于本年度统计过程中，水地源热泵机组的整体市场容量低于10亿元，因此将水地源热泵机组的整体市场容量并入水冷螺杆机组范畴统一分析。

众所周知，水冷螺杆机组是中国中央空调市场中品牌参与度最高的产品品类。因此在本年度的样本品牌中，我们列举了15大品牌作为样本品牌，这些品牌的占有率约为80.2%。值得一提的是，在水冷螺杆机组的统计中，其它品牌的总体占比约为19.8%，这是中国中央空调市场所有产品品类中占比最大的，充分说明参与品牌数量之多。

从图表可以看出，水冷螺杆机组整体市场竞争非常激烈，品牌占有率的比较较为接近。市场占有率超过9%的有3家，分别是开利10.4%，顿汉布什9.8%，江森自控约克品牌9.1%。开利位居水冷螺杆机组的市场第一，顿汉布什和江森自控约克品牌紧随其后。在水冷螺杆市场，外资品牌特别是美系品牌处于领跑地位。另外两大品牌麦克维尔和特灵的占有率分别为7.8%和7.4%，位于水冷螺杆市场的第四位和第五位。

其它外资品牌对于水冷螺杆产品同样高度关注，克莱门特、江森自控日立万宝、LG、EK等品牌的占有率分别为4.3%、3.9%、2.6%、2.8%，这些品牌也是水冷螺杆机组市场中不可或缺的一部分。这些品牌在轨道交通、数据中心等细分行业中具有不错的业绩表现。

相比外资品牌，国产品牌在水冷螺杆机组市场处于弱势地位。格力、美的暖通与楼宇、天加等品牌的占有率分别为5.4%、6.5%和5.7%，美的暖通与楼宇是国产品牌中占有率最高的品牌。

在区域市场方面，华东地区占比最大，达到30.7%，庞大的市场容量、较多的项目数量以及丰富的细分行业为各大品牌提供了较好的市场空间。华北地区仅次于华东，作为传统水冷螺杆机组的华北市场在近几年不断发生变化，一方面之前发展迅速的水地源热泵市场快速下滑，另一方面离心机等产品通过降价等方式，不断挤压着水冷螺杆的运用。华中地区的 占比为16.7%，华中地区发展迅速，项目数量快速提升，整体市场占有率也同比出现提升。华南市场占有率为14.3%，受到整体市场下降因素的影响，市场占有率出现下滑。西南地区的占有率为6.5%，同比出现下滑，西北地区为5.0%，与往年相比微增。东北地区则继续下滑，占有率约为3.1%。(江南)